Normalização do mercado de frete de contêineres 'não é realmente normal'

Barry Parker | 18 de maio de 2023

"Então, novamente, não é realmente normal", foi a mensagem do Xeneta Chief Shipping Analyst em um webinar State of the Ocean Freight Rates em 17 de maio.

Sand vinha descrevendo uma situação em que os spreads entre as taxas do Extremo Oriente para a Costa Leste dos EUA eram apenas US$ 1.000 por feu acima das taxas comparáveis ​​na Costa Oeste dos EUA. A matemática - $ 2.424 por feu USEC menos $ 1.459 por feu USWC - traz o resultado de volta quase ao relacionamento "normal" antes das interrupções induzidas pela pandemia que abalaram os mercados a partir de meados de 2020.

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Tudo isso ocorre no contexto de uma taxa geral suavizada em relação aos máximos observados ao longo de 2022 - o spread na Ásia para o USWC e na Ásia para o USEc, "normalmente" em US$ 1.000 por feu, aumentou para US$ 4.000 por feu no final de 2022 já que as taxas do USWC despencaram enquanto o USEC ganhava força.

"Desafio você a acreditar que estamos todos em um mercado normal", disse Sand, citando "ainda nenhum acordo [de mão de obra da Costa Oeste dos EUA], muito redirecionamento e talvez apenas o lado positivo visto na demanda mais baixa... realmente vi qualquer remoção sólida dos obstáculos que causaram os problemas durante os anos da Covid." No momento, ele citou o congestionamento na costa oeste dos EUA devido à terrível situação no final de 2021, início de 2022, mas disse que ainda estava elevado.

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Sand, em sua apresentação, apontou a mudança na movimentação de cargas para a Costa Leste dos EUA como sendo de longo prazo, citando investimentos em infraestrutura - "gigantes guindastes e terminais sendo montados" - e armazenagem, uma tendência que começa em avanço da ampliação do Canal do Panamá, inaugurado em 2016.

A co-apresentadora de Sand, Emily Strausböll, analista de mercado da Xeneta, resumiu bem a situação atual, dizendo aos ouvintes do webinar que "os volumes [de carga para o USWC] não necessariamente voltaram... apesar do congestionamento, a maior causa da mudança inicial... tendo descido."

Ainda assim, reforçando o tom de uma mudança mais permanente de longo prazo para o USEC, Strausböll disse: "Muitos dos carregadores com quem falamos diariamente também confirmaram que, sim, eles costumavam ir principalmente para a Costa Oeste, mas eles mudaram para a Costa Leste e não planejam voltar. Mesmo que a ameaça passe na Costa Oeste, eles não vão voltar - eles encontraram soluções que levaram para sua base de consumidores."

Sand também comentou sobre várias iniciativas legislativas dos EUA em andamento: "Se você olhar mais adiante, também saberá dos pacotes de investimento em infraestrutura vindos do Capitólio". Comentando sobre os benefícios reais que resultarão em portos, conectividade terrestre e eficiência das cadeias de suprimentos, ele disse, simplesmente, "resta ver". Ele acrescentou rapidamente que: "Muito disso está tapando buracos que deveriam ter sido tapados há muito tempo. Mas, pelo menos em comparação com nenhum pacote de infraestrutura, é um movimento na direção certa."

Olhando para os mercados e com base nos dados de Xeneta e Sand destacou movimentos da Ásia para Manzanillo, WC México. Ele disse: "Volatilidade é o nome do jogo daqui para frente." Voltando-se para os movimentos da Ásia para o USWC, ele mostrou que as taxas à vista aumentaram de $ 2.000 por feu em março para $ 3.000 por feu em meados de maio, o spread de $ 1.000 mencionado anteriormente, mesmo por meio de operadoras que anunciaram aumentos gerais de taxa de apenas $ 400 - $ 500 por caixa.

A confiabilidade dos porta-aviões em um momento, agora, com pouquíssimas travessias "em branco", e um componente de "normalidade" também foi discutido, usando dados da Sea-Intelligence. Nas corridas da Ásia para o USWC, a confiabilidade foi estimada em 42,2% - o que significa chegadas dentro de um dia do horário de chegada programado. "Esses navios chegam, em média, com cinco dias de atraso", disse.

Comentando sobre o USEC, Strausböll observou que a confiabilidade havia se deteriorado, pois as portas estavam sobrecarregadas, mas ela disse que agora melhorou, embora ainda esteja abaixo de 50%, em comparação com um número de confiabilidade global de 62%, "não onde deveria estar , mas melhorando agora."